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Directeur financier

Ce cycle permet au futur ou récent directeur financier de consolider son expertise en finance d'entreprise et en management de la fonction finance. La fonction de DAF exige des compétences élargies aux techniques financières : analyse financière, rentabilité économique, prévisions financières, évaluation d'entreprises, montages d'ingénierie des capitaux propres. Pour réussir dans son poste, le directeur financier doit savoir bien positionner la fonction finance dans l'entreprise auprès de la direction générale, des membres du Codir et de l'ensemble des opérationnels.

Programme de la formation

2 jours: PARTIE 1 : Analyse et politique financière:

1 - Maîtriser l'analyse financière
Retraitements du bilan.
Analyser l'activité et la profitabilité.
Équilibres financiers, endettement, ratios.
Crises de trésorerie et remèdes.
Diagnostic par les flux de trésorerie.
2 - Participer à la politique financière
Leviers pour améliorer la rentabilité économique
Effet de levier financier.
Les différentes politiques financières.
Mise en situation
Cas : Analyse financière, repérer la politique financière.
3 - Activités à distance
Deux @expert "Etude de cas : analyse financière d’une entreprise" et "Présenter son business plan à l'écrit, à l'oral".
Mise en application pratique :
Cas de synthèse avant la partie 2 : analyse financière du passé, analyse du business plan financier.

2 jours: PARTIE 2 : Business plan projet et financier:

1 - Présenter sa stratégie
Les 8 clés pour convaincre.
Analyse stratégique : PESTEL, Porter, chaîne de valeur, EMOFF.
Relier les plans d'actions aux objectifs stratégiques.
2 - Sélectionner les projets
Modéliser l'activité, défendre la prévision de vente.
Arbitrer entre les critères de rentabilité : Valeur Actualisée Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI), délai de récupération.
Creux de trésorerie maximum.
Choisir un taux d'actualisation selon le risque.
Scénarios, pistes pour améliorer la rentabilité.
3 - Financer son projet
Construire la prévision financière à MLT.
Besoins de financement, capacité de remboursement.
Mise en situation
Cas : création d'une filiale retraçant toutes les étapes du business plan.
4 - Activités à distance
Trois @expert "La logique financière de l'entreprise", "Mettre en œuvre la politique financière", "Gérer la relation bancaire et négocier avec les banques".
Mise en application pratique :
Cas de synthèse avant la partie 3, société Lambourg : évaluation de l'entreprise par les DCF, augmentation de capital.

2 jours: PARTIE 3 : Piloter la DAF:

1 - Positionner et piloter la fonction financière
Panorama du métier de DAF :
la pyramide des profils du DAF ;
caractéristiques du poste selon l'entreprise.
Les évolutions du métier et de l'environnement :
la posture de business partner ;
le management de la donnée ;
la digitalisation des process ;
les nouveaux risques (cybercriminalité).
Optimiser le pilotage de la fonction :
être exemplaire sur l'optimisation des ressources ;
prioriser ses activités à forte VA.
Mise en situation
Un diagnostic individuel de sa fonction avec un plan de progrès.
2 - Réussir sa prise de fonction et s'affirmer dans la durée
Présenter ses priorités à 3 et 6 mois, un an.
Que déléguer, sous-traiter, faire soi-même.
Valoriser la fonction comptable et financière.
Réussir sa communication en interne et en externe.
Mise en situation
Communiquer avec les salariés, actionnaires et banques.
3 - Mener des projets transverses
Conduire des projets de transformation et de performance financière.
Impliquer les acteurs.
Communiquer tout au long du projet.
Mise en situation
Piloter un projet cash.
4 - Répondre à l'enjeu RSE et finance durable
Anticiper les exigences du reporting de durabilité.
Faire de la RSE un levier pour :
accroître la performance opérationnelle ;
augmenter l'attractivité de l'entreprise auprès des investisseurs et des banques ;
valoriser l'entreprise.
5 - Activités à distance
Pour découvrir un sujet en lien avec votre formation : une vidéo "Optimiser la valeur des stocks par la méthode de l'ABC croisé". Des activités à distance pour vous entraîner à la persuasion, la gestion des objections et la conduite du changement.

2 jours: PARTIE 4 : Transmettre, évaluer une entreprise:

1 - Réussir sa croissance externe
Mandat, audit d'acquisition, data room.
Aspects juridiques : lettre d'intention, protocole d'accord, garanties d'actifs et passifs, clause de complément de prix ; réussir l'intégration post-acquisition.
Mise en situation
Cas : révision de prix et garantie de passif.
2 - Évaluer l'entreprise
Retraitements d'évaluation.
Méthode patrimoniale : actif net corrigé.
Méthode par les discounted cash-flows (DCF).
Comparables boursiers, multiples de transaction.
Mise en situation
Cas Dumoulin sur tableur : Appliquer les méthodes, arbitrer entre les résultats. Analyse de rapports d'évaluation.

2jours: PARTIE 5 : Renforcer la structure financière:

1 - Réussir les opérations en fonds propres
L'augmentation de capital, immédiate ou différée.
Valeurs mobilières complexes : OCA, OBSA.
Approcher un investisseur en capital.
Pacte d'actionnaires : organiser la sortie, sortie conjointe, protéger les minoritaires, buy or sell, ...
2 - Reprendre une entreprise par LBO
Leviers juridiques, financiers, fiscaux.
Équilibre prix, ressources, capacité de remboursement.
Analyser le plan de financement : capital, dette senior, et subordonnée, Mezzanine.
Sortie du LBO.
3 - Négocier les financements MLT
Négocier des covenants réalistes.
Levier maximal, capacité de remboursement.
Mise en situation
Cas : Calculer un effet de dilution, évaluer un emprunt convertible, un LBO. Analyser un pacte d'actionnaires.
Cas de synthèse : business plan, évaluation, augmentation de capital.
Après - Mise en œuvre en situation de travail
Un programme de renforcement : "Un défi par semaine pendant 7 semaines".

Finance et Trésorerie

Directeur financier

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