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L'essentiel des financements structurés

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Cette formation vous permet de comprendre l’environnement des financements structurés et de vous familiariser avec ses principaux mécanismes et montages. Les financements structurés sont utilisés dans des secteurs très divers, tels que les infrastructures, l'énergie, l'aéronautique et le naval. Ils nécessitent la mise en œuvre d’une ingénierie financière particulière où les banques agissent à la fois en tant qu’arrangeurs, prêteurs et fournisseurs de produits de couverture. Ces techniques structurantes sont mises en place autour d'une SPV dans le cadre d'opérations à fort degré d'endettement. Elles visent une gestion optimale du bilan des emprunteurs et des risques inhérents. 




Détails de la formation

    • Durée 2 jours
    • Lieu Hotel 5 étoiles Tunis, Tunisie
    • Langues FR,AR,ENG

Pour qui

Chargé d'affaires bancaire et ingénieur d’affaires engagés dans des financements de projet.

Les objectifs de la formation:

Situer le marché des financements structurés.
Maîtriser les différentes formes de financement de projet (BOT, PPP…) et d'actifs autour d'une SPV.
Évaluer les principaux risques et leur impact sur le coût et le financement du projet.

Programme de la formation

Jour 1:

- Le financement de projet ("project finance")
Les différentes formes de financement des entreprises.
Présentation des financements structurés.
La notion d'effet de levier.
La nécessité d’une structure ad hoc (SPV) : la société de projet.
Les principaux acteurs : Sponsor, SPV, constructeur, exploitant et prêteurs...
Les étapes de la structuration du financement.
- La "bancabilité" d'un projet : l'analyse des risques
Les phases d'analyse et de montage d'un dossier de project financing.
L’analyse des risques d’un projet :
typologie des risques ;
cartographie des risques ;
Les principales méthodes de couverture.
La due diligence du projet.

Jour 2:

- L'étude du business plan et le modèle financier
La modélisation financière du projet :
analyse du modèle économique ;
calcul de la rentabilité ;
étude de différents scenarios.
Le besoin de financement.
Répartition des financements (equity, dette junior/senior, mezzanine).
Le Term Sheet et les éléments liés au contrat de financement :
les mécanismes de "cash flow waterfall" ;
les différents types de réserves ;
les covenants financiers (DSCR, LLR et PLCR).
- Les Partenariats Publics Privés (PPP)
La notion de PPP et cadre réglementaire.
Les différents types de PPP : BOT, DBFO…
Le contrat de concession.

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